Un análisis de los laboratorios ripple fincen enforcement action

Curso aprende a invertir en Criptomonedas Análisis técnico p5 Indicadores 1) Medias Moviles (Diciembre 2018).

Anonim

Esta es una publicación de invitado por Joe Ciccolo, miembro de DCC y CEO de BitAML.

Antecedentes

El acuerdo de liquidación de Ripple Labs, la primera acción de aplicación civil entablada contra un intercambio de divisas digital, demuestra los peligros del cumplimiento poco sistemático de AML y la implementación retrasada. La semana pasada, Ripple Labs, el popular sistema de pagos, cambio de divisas y red de remesas, llegó a un acuerdo con FinCEN y el Departamento de Justicia de los EE. UU. En el que reconoció las infracciones de cumplimiento de AML y aceptó multas de más de $ 1. 1 millón. Y eso es solo el comienzo. (Más sobre el verdadero costo financiero y operativo de Ripple Labs en un momento). Entonces, ¿qué pasó? ¿Y cómo podemos aprender de esta acción de cumplimiento?

Análisis

Cuando Ripple Labs comenzó a marcar su camino en el mundo de la moneda digital, no había verdaderas "reglas de compromiso", y ciertamente nada en el camino de los requisitos de cumplimiento de AML que existen en la actualidad. De hecho, su fundación es anterior a la guía de FinCEN del 18 de marzo de 2013 que aplicaba las regulaciones de la Ley de Secreto Bancario (BSA) a las bolsas de cambio y administradores digitales al definirlos como transmisores de dinero, un tipo de negocio de servicios monetarios (MSB). Como se detalla en el acuerdo de liquidación, Ripple Labs no registró de inmediato su negocio existente con FinCEN cuando se emitió la guía. Por el contrario, finalmente registraron una subsidiaria más tarde ese mismo año. Por lo tanto, la compañía operaba un negocio de servicios monetarios (MSB) no registrado. En pocas palabras, esta es una de las violaciones más fáciles de demostrar para un regulador. Es quizás la más baja de la proverbial fruta que cuelga bajo.

Tanto anterior como posterior para registrarse como MSB, los reguladores determinaron que Ripple Labs no implementó un programa BSA / AML efectivo. (Tenga en cuenta el texto en cursiva agregado para enfatizar). Para que nadie piense que pueden retrasar el cumplimiento BSA / AML posponiendo el registro FinCEN MSB, los reguladores recordaron a las entidades monetarias digitales en el acuerdo que "… independientemente de si se han registrado, según sea necesario, MSBs están sujetos a ciertos requisitos adicionales bajo la Ley de Secreto Bancario y sus reglamentos de implementación. "Entonces, en resumen … si está en funcionamiento, debe tener un programa BSA / AML efectivo ya en su lugar. Esperar hasta llegar a un hito predeterminado de la compañía antes de desarrollar la funcionalidad de cumplimiento no es solo una infracción reglamentaria, como lo demostraron la FinCEN y el Departamento de Justicia de EE. UU., Sino una estrategia comercial muy costosa.

Igualmente maldita es la idea de reunir fragmentos de tu programa de cumplimiento a medida que creces. Los intercambios de divisas digitales y los administradores deben ser estratégicos y muy deliberados sobre las inversiones en el área de cumplimiento. Si bien es una tarea difícil, especialmente para una startup o pequeña empresa, el mejor enfoque es sentar las bases de su programa utilizando los "cuatro pilares" del cumplimiento BSA / AML (1.Designación de un Oficial de Cumplimiento; 2. Desarrollo de políticas, procedimientos y controles internos; 3. Entrenamiento continuo y relevante de los empleados; y, 4. Pruebas y revisiones independientes). Con pocas excepciones, cualquier inversión que realice en el área de cumplimiento se incluirá en uno o más de estos cuatro segmentos. La importancia de desarrollar e invertir en la vitalidad de los cuatro pilares no puede subestimarse. Dentro del mismo asentamiento, los reguladores aprovecharon la oportunidad para recordar a los intercambios de divisas digitales y a los administradores que deben implementar un programa ALD que, como mínimo, contenga cada uno de los cuatro pilares. Si bien las inversiones en cumplimiento (una función que no genera ingresos de la propia empresa) pueden parecer costosas, el costo de no desarrollar e implementar efectivamente un enfoque estratégico desde el primer día es exponencialmente más alto.

Recuerdo anteriormente en este artículo, aludí al $ 1. 1 millón de multa global como solo el comienzo del verdadero costo. ¡Ahora comienza el verdadero trabajo! En el "Anexo B: Marco correctivo", el acuerdo de resolución proporciona una lista detallada de requisitos engorrosos y sensibles al tiempo que deben entregarse en un cronograma extremadamente apretado. Entre estos, Ripple Labs debe crear e implementar un programa de capacitación; asegurar una parte independiente para revisar su programa ALD; mejorar su protocolo; implementar sistemas de monitoreo de transacciones; y realice una "mirada atrás" para detectar posibles actividades sospechosas. Además, no se capta en el costo del recurso para remediar estos ítems la pérdida potencial de ingresos de clientes nuevos o existentes que puedan cuestionar su fe en la empresa o las pérdidas atribuibles a los reguladores comprometidos en lugar del mercado. Además, las actividades comerciales ahora se llevarán a cabo bajo los términos del regulador, no según los términos de la compañía. Como bien puede comprender de la lista parcial de soluciones correccionales requeridas y costos indirectos, la multa monetaria es solo el comienzo del dolor financiero y operacional.

Las noticias, sin embargo, no son del todo malas. De hecho, los reguladores dedicaron varias oraciones detalladas desde el comienzo del acuerdo de liquidación a aplaudir la cooperación y el compromiso de Ripple Labs para mantener un programa ALD eficaz. Esto no fue por accidente ni debe pasarse por alto. Al determinar multas monetarias y otras confiscaciones, los reguladores generalmente toman en consideración el nivel de cooperación; autorrevelaciones hechas por adelantado; y, violaciones pasadas, si las hay. El reconocimiento de estos esfuerzos proactivos fue tan importante como un llamado para dar forma a las futuras interacciones con otros intercambios y administradores de divisas digitales, ya que fue un reconocimiento al progreso y la iniciativa de Ripple Labs.

Resumen

El acuerdo de conciliación entre reguladores y Ripple Labs, la primera acción de aplicación civil contra cualquier intercambio de moneda digital, ofrece una valiosa oportunidad de aprendizaje. La velocidad de la innovación y la disrupción del mercado nunca se han enfrentado a una contracción forzosa como la regulación financiera.Los intercambios de divisas digitales y los administradores han tenido que hacer cambios mientras están en movimiento. Algunos se han visto obligados a suspender los servicios (temporal o indefinidamente), mientras que otros todavía han tenido dificultades para adaptarse a un sistema de regulación que nunca parece encajar del todo bien. Independientemente de sus experiencias pasadas o circunstancias actuales, la regulación llegó para quedarse. El acuerdo de Ripple Labs ilustra la importancia de ejecutar una estrategia integral y cohesiva de cumplimiento ALD que comienza el primer día de operaciones. También nos enseña que corregir proactivamente las transgresiones reglamentarias, reconocer las fallas de cumplimiento y seguir un curso de acción para corregir las cosas puede suavizar el golpe. Entonces, si aún no ha comenzado a invertir tiempo y recursos en la construcción de su programa de cumplimiento AML, hoy es el día para comenzar. Para aquellos que han comenzado, es imperativo que sigas adelante con los desarrollos en el mundo del cumplimiento y nunca mires atrás.

El acuerdo de The Ripple Labs debe ser adoptado como una oportunidad de aprendizaje. Es una lástima que esta empresa prometedora se retrase de avanzar en el ritmo de la innovación en nuestra industria debido a los pasos en falso de cumplimiento temprano de AML.

Obtenga más información sobre Joe Ciccolo, CEO de BitAML en su perfil de miembro de DCC.